Latest Base Lending Rate (BLR) Malaysia Increased From 5.80% to 6.05% in May 2010!

Source:http://www.horlic.com/latest-base-lending-rate-blr-malaysia-increased-from-5-80-to-6-05-in-may-2010/


Malaysia BLR rate increase again!
Adjustment on Base Lending Rate (BLR) in Malaysia is made following by Bank Negara’s announcement to raise the overnight policy rate (OPR) by 25 basis points to 2.5% on 13 May 2010!
Both local and foreign banks in country have started to announce their latest BLR rate, respectively as below:
BLR Affin Bank = 6.05% (effective 18 May 2010)
BLR CIMB Bank = 6.05% (effective 18 May 2010)
BLR Hong Leong Bank = 6.05% (effective 18 May 2010)
BLR Maybank = 6.05% (effective 18 May 2010)
BLR Public Bank = 6.05% (effective 18 May 2010)
BLR RHB Bank = 6.05% (effective 19 May 2010)
BLR Standard Chartered Bank = 6.05% (effective 18 May 2010)
BLR United Overseas Bank = 6.05% (effective 18 May 2010)

Read more...

Kuwait Finance House (M) Gold Account-i

Just got this info from Pakdi.net
Kuwait Finance House (M) Gold Account-i was launched on 30th April 2010.

Read more...

Cerita Bank Persatuan

Petikan 2010/03/18, MyMetro,
Bank Persatuan buka lebih banyak cawangan

BANK Persatuan Malaysia Berhad (Bank Persatuan) yang bakal dinaikkan taraf daripada koperasi kredit kepada bank koperasi akhir tahun ini, bercadang membuka cawangan baru sebagai tambahan kepada 13 cawangan sedia ada.
Cawangan baru dicadangkan itu termasuk di Wilayah Persekutuan Kuala Lumpur yang menjadi hab sektor perbankan di negara ini. Antara cawangan sedia ada bank itu termasuk di Pulau Pinang, Kedah, Perlis, Perak, Selangor serta Kuantan, Pahang.

Pengerusinya, Datuk Mohamad Darus berkata, Bank Persatuan kini dalam proses merangka dan meningkatkan aktiviti di setiap cawangan selain menyelesaikan proses pengauditan kedudukan kewangan bagi memastikan modal berbayar mencukupi sebagai syarat untuk dinaikkan taraf sebagai bank koperasi oleh Bank Negara Malaysia (BNM).

Beliau berkata, bank itu juga berhasrat menjadi bank koperasi kedua di negara ini selepas Bank Kerjasama Rakyat Malaysia Berhad (Bank Rakyat).

Menurutnya, segala syarat diperlukan termasuk modal berbayar RM300 juta yang ditetapkan BNM sebelum dinaikkan taraf dijangka dapat dipenuhi menjelang akhir tahun ini.

Bank Persatuan adalah koperasi yang ditubuhkan mengikut Akta Koperasi 1983 dan didaftarkan pada 1950.

Sehubungan itu, beliau berkata, Bank Persatuan bakal mencipta sejarah dalam industri bank di negara ini apabila dinaikkan taraf dalam tempoh berkenaan.


Menurutnya, memang menjadi sasaran pihak pengurusan Bank Persatuan untuk menjadikan institusi itu sebagai bank koperasi kedua dalam tempoh berkenaan.

Katanya, Bank Persatuan kini mempelbagaikan kemudahan kepada pelanggan yang berurusan di setiap cawangan termasuk menyediakan kemudahan pembiayaan berlandaskan prinsip syariah.

Read more...

Pinjaman Bank Untuk Mereka Yang Bekerja Sendiri

Sumber:email from: Mohd Suhaimy | milionaire in the making. (shuth@mohdsuhaimy.com)
Pinjaman Bank Untuk Mereka Yang Bekerja Sendiri!

Mungkin ini menjadi salah satu tanda tanya kepada mereka yang bekerja sendiri. Maklumlah, berkeja sendiri nie.. manalah ada slip gaji untuk dijadikan bukti pendapatan?

Saya pun pernah menghadapi delima ini, nak beli kereta, nak beli rumah… takkan nak beli cash kot? Rugi rasanya, baik gunakan duit tu untuk benda lain yang lebih bermanfaat seperti mengembangkan perniagan ke? buat pelaburan-pelaburan yang sah dan menguntungkan ke? Itu lebih baik rasanya..

Jadi, bagaimana yer?

Bila baca kat website bank. Mereka kata, mereka perlukan slip penyata gaji! Kalau bagi individu yang bekerja sendiri, perlu kemukakan penyata akaun bank selama 3 @ 6 bulan sebagai bukti pendapatan!

Nasib baiklah saya ada membuat pendaftaran syarikat & juga membuka akaun khas untuk syarikat. (So, bagi anda yang menjalankan SOHO tetapi belum daftar syarikat & belum buka akaun syarikat tu, better anda lakukan segara, nanti kalau nak beli rumah ke kereta ke, senang lah sikit.. :) )

Satu persoalan yang timbul di fikiran saya, apakah yang pihak bank “pandang” pada penyata akaun bank tersebut? ? Apakah yang menjadi ukuran? Adakah dari jumlah wang yang terkumpul? Adakah dari baki semasa? Adakah dari jumlah wang masuk? Adakah dari bilangan transaksi? atau dari status perkahwinan pemiliknya? … Oh!

Jadi, untuk mendapatkan jawapan kepada semua persoalan serta memuaskan hati…. maka, saya telah pergi ke bank dan berjumpa terus dengan pegawai di bahagian pinjaman mereka… hasil dari perjumpaan tersebut, barulah saya mendapat gambaran yang sebenar. Sementara gambaran tersebut masih jelas~~ maka saya ingin kongsikan info tersebut kepada semua pembaca blog ini..

Jadi.. bersedia…..

Jika anda ingin tahu, adakah anda layak atau tidak untuk membuat pinjaman, sama ada untuk membeli rumah atau kereta, dan berapakah jumlah wang yang layak anda pinjam? Penyata akaun bank bagi perniagaan anda memainkan peranan penting..

Apa yang perlu anda lakukan, dapatkan 6 bulan atau 3 bulan penyata bank anda….

Lihat pada jumlah kredit (wang masuk) pada setiap bulan.. abaikan baki semasa dan juga jumlah wang keluar.
Contohnya.

Bulan 1 : RM30,000 jumlah wang masuk
Bulan 2 : RM25,000 jumlah wang masuk
Bulan 3 : RM35,000 jumlah wang masuk

Jadi, purata pendapatan anda ialah : (RM30,000 + RM25,000 + RM35,000) / 3 bulan = RM30,000
(kalau 6 bulan penyata bank, maka bagi 6 lah yer!)

Setelah dapat purata pendapatan, darab pula dengan 20% . Contoh..
RM30,000 X 20% = RM6,000

Jadi, itulah gaji bulanan anda!
Ya.. itulah anggapan bank tentang wang gaji anda sebagai seorang yang bekerja sendiri.. RM6,000 sebulan

Dari Rm6,000 itu pula, bank akan mengangap, hanya 60% sahaja yang boleh digunakan oleh anda untuk membayar segala hutang-piutang dalam hidup anda. Tak kiralah hutang rumah ke? hutang kereta ke? ataupun hutang kredit kad?

Jadi, 60% dari RM6,000 , ialah = RM3600.

Ini bermaksud, jika anda tidak mempunyai sebarang hutang lagi, maka anda layak untuk membuat pinjaman, dimana, bayaran bulanan bagi pinjaman tersebut ialah RM3600. (Iaitu pinjaman sekitar RM700,000 bagi pinjaman rumah)

Tetapi, jika anda sudah sedia ada hutang rumah, kereta, kad kredit, personal loan seperti contoh di bawah..

Bayaran bulanan bagi hutang..
1. Kereta = RM1,000
2. Rumah = RM1,000
3. Kad Kredit = RM600
4. Personal Laon = RM500
———————————–
Total : RM3,100
———————————-

Maka, untuk membuat hutang baru, pihak bank perlu pastikan, bayaran bulanan bagi pinjaman yang anda ingin mohon itu, mestilah tidak melebihi RM500 ( RM3,600 (60% dari pendapatan) – RM3,100(jumlah bayaran bulanan hutang sedia ada) ).

Kalau pinjaman rumah, boleh beli rumah yang berharga sekitar RM100,000.

Itulah serba sedikit info berkenaan “kelayakan pinjaman bank bagi individu yang bekerja sendiri”… kalau anda ada info tambahan lain, atau jika ingin membetulkan info saya ini (manalah tahu kalau salah ke), harap sudi-sudikanlah untuk berkongsi di ruangan komen blog ini, terutama sekali bagi mereka yang bekerja di bank.. :)

Read more...

Pelaburan Bank Persatuan dibuka semula

Pelaburan share di Bank Persatuan dibuka semula.Untuk mereka yang tidak mahu masuk ASB,anda digalakan untuk masuk share Bank Persatuan.Kali ini ia dibuka dengan limit maximum RM10,000.

PG
pgcare.blogspot.com

Read more...

Term Loan vs Flexi Loan for Property Financing

Sumber:http://1-million-dollar.blogspot.com/2009/12/term-loan-vs-flexi-loan-for-property.html
Currently, in the market there are two most widely known Property Financing. There are Term Loan and Flexi Loan. But for many of people, they have no idea what are the different between them & which one to choose when buying a property. Actually, in addition to Term Loan and Flexi Loan, there is a hybrid product called Semi-flexi Term Loan. This will make the confusion even worse.

In terms of interest calculation between Term Loan, Flexi Loan or semi-flexi Term Loan, actually no different between them. All of them use the same principal where interest is calculated base on principal balance. Nowdays, most of the Property Financing or Mortgage loan are based on "daily rest" calculations. In simple word interest is calculated daily based on the outstanding balance.

Also, monthly installment for Term Loan, Flexi Loan and Semi-flexi Term Loan are fixed unless there is change in BLR or BFR.

The main different between Term Loan, Flexi Loan and Semi-flexi Term Loan are,

Term Loan

* Bank allow you to make extra payment to reduce principals but sometimes you have to inform them prior to that. Depending on the Letter Offer, sometimes Term Loan does not allow for extra payment.
* Bank doesn't allow you to withdraw the additional amount you paid earlier in case you need to use it in the future.


Flexi Loan

* Bank will provide you with additional Current Account that link with the Loan Account. Bank allow you to make extra payment to reduce principals by depositing either through Loan Account or Current Account. At the end of the day, both account will be synchronized. You do not need to inform the bank regrading extra payment.
* Bank allow you to withdraw the additional deposit at any time by withdrawing via ATM or writing a cheque. You do not need to inform the bank.
* Bank will impose monthly charge of around RM10 but some banks may give a waiver for this.


Semi-flexi Term Loan

* Bank allow you to make extra payment to reduce principals but sometimes you have to inform them prior to that.
* Bank allow you to withdraw the additional amount you paid earlier but bank will charge you processing fee for each withdrawal. The fee is between RM10 to RM50 depending on banks. Some banks also place a limit on the number of withdrawal per year.

In conclusion, I definitely prefer Flexi Loan. It gives me flexibility to manage my money. Imagine that, if you combine all of your saving, FD & even salary to your flexi account, immediately you will save on the daily interest. And, if you need to use that money, you can withdraw it anytime as you wish. No limit what so ever. At the end of the day, you will save the interest and reduce your principal at a faster pace and finally shorten the loan tenure.

I am currently having a Mortgage loan from CIMB. I choose Flexi Home Financing-i. It is much better than conventional Flexi Loan as there is no monthly charge of RM10.

Read more...

Standard Chartered Mortgage KLIBOR

Sumber:fortunesense.blogspot.com/2009/08/standard-chartered-mortgage-klibor.html
Standard Chartered currently running a promotion on the home loan that is based on the KLIBOR (Kuala Lumpur Interbank Offered Rate), , the Mortgage KLIBOR.


The loan rate from now till 18 September is as below
First 2 years - Klibor + 0.85 %
Third years onward - Klibor + 1.16 %

Based on the current 3-month KLIBOR of 2.13% p.a. until 30 September 2009. This is equivalents to the loan rate of,
First 2 years - 2.99%
Third years onward - 3.19 %

The minimum loan size for this Mortgage KLIBOR is RM100,000 and is subject to a 5-year lock-in period. Mortgage Reducing Term Assurance (MRTA) is required for this loan.

For example with the loan amount of RM 300, 000 with loan tenure of 30 years,

Total interest paid is around RM 165, 076.42

Comapre this to the BLR based home loan,

For example with the loan amount of RM 300, 000, the BLR rate of 5.55 and loan tenure of 30 years

1) loan rate of BLR - 2.3, that is 3.25% for the whole period,
Total interest paid is around RM 170, 022.82

2) loan rate of BLR - 2.4, that is 3.15% for the whole period,
Total interest paid is around RM 164, 115.83

The KLIBOR rate will be reviewed for every three months and the BLR is based on the overnight policy rate (OPR).

Merely based on the total interest paid suggested that the Mortgage KLIBOR seems to be quite attractive. Welcome to share any information and experience that you have for this Mortgage KLIBOR and the pro and con compared to other type of house loan.

Read more...

Bank koperasi

Sumber:www.bicarajutawan.com/forum/showthread.php?t=1445&page=4
KUALA LUMPUR 5 April - Kementerian Pembangunan Usahawan dan Koperasi sedang mengkaji kemungkinan menambah modal berbayar Bank Kerjasama Rakyat Malaysia Bhd. atau Bank Rakyat.

Kajian meningkatkan lagi modal bank koperasi itu daripada RM2 bilion sekarang dibuat untuk membuka peluang kepada lebih ramai rakyat Malaysia menjadi ahlinya.


''Kami sedang menelitinya dengan serius,'' kata Menteri Pembangunan Usahawan dan Koperasi, Datuk Noh Omar.

Keupayaan Bank Rakyat yang menawarkan dividen yang tinggi menyebabkan terdapat banyak permintaan untuk memegang atau meningkatkan pegangan saham dalam bank itu.

''Sehingga hari ini sudah beribu-ribu orang menunggu giliran (sama ada untuk menjadi ahli atau meningkatkan pegangan saham dalam Bank Rakyat),'' katanya selepas merasmikan mesyuarat agung Bank Rakyat di sini Sabtu lalu.

Turut hadir Pengerusi Bank Rakyat, Tan Sri Dr. Syed Jalaludin Syed Salim dan Pengarah Urusannya, Datuk Kamaruzaman Che Mat.

Noh percaya langkah menambah modal saham berbayar itu tidak akan mengundang masalah memandangkan Bank Rakyat sudah mempunyai landasan kukuh.

Bank Rakyat kini berada di tempat ketujuh sebagai bank paling kukuh di Malaysia dengan jumlah aset sebanyak RM41.7 bilion, tertinggi dalam institusi perbankan Islam.

Jumlah aset itu mewakili lebih 70 peratus daripada jumlah aset koperasi dan 17.8 peratus jumlah aset perbankan Islam.

Sementara itu, Noh berkata, kementeriannya kini berada di peringkat akhir untuk menjadikan Bank Persatuan yang berpusat di Pulau Pinang sebagai ala Bank Rakyat pada tahun ini.

Setakat ini pihaknya dan Bank Persatuan masih berbincang dari aspek perundangan sebelum penubuhan bank koperasi kedua direalisasikan.

Bagaimanapun, katanya, Bank Persatuan itu telah mula menawarkan sahamnya sehingga RM50,000 kepada orang ramai.

Ditanya sama ada penubuhan bank berkenaan akan menjadi pesaing kepada Bank Rakyat, Noh berkata: ''Persaingan tidak timbul kerana yang penting kejayaan Bank Rakyat membuktikan bank koperasi boleh berjaya dan memberi keuntungan kepada ahli-ahlinya''.

Jelas beliau, sasaran tersebut perlu diutamakan bagi memastikan koperasi di Malaysia mampu memberi sumbangan sekurang-kurangnya lima peratus kepada Keluaran Dalam Negara Kasar menjelang 2013 berbanding satu peratus sekarang.

''Sebab itu, tumpuan kementerian pada tahun ini untuk menjadikan Bank Persatuan sebagai bank koperasi kedua,'' ujarnya.

Read more...

Bank loan. Monthly, Fortnightly or Weekly Payment?

Sumber:investandtravel.blogspot.com
One of the ways to reduce your loan amount is by finding loan facilities which have lowest interest rate. With current economic situation, government may reduce Base Lending Rate (BLR) in order to boost the economy.

However, beside low BLR, Bank also give more discount. Some bank may offer up to BLR - 2.3% for the interest rate.

Another ways is by increasing the number you pay to the banks. Instead of monthly payment, you can pay the bank weekly or every 2 weeks.

Let's assume RM100k loan with interest rate 3.5% (5.55 - 2.00) for 30 years.

Monthly payment if pay:-
Monthly = RM 449.04
Forthnighly = RM 207.16 X 2 = RM414.32
Weekly = RM 103.56 X 4 = RM 414.24

Different per month = RM 494.04-414.24 = RM 79.80

Saving in 30 years = RM 79.80 X 30 X 12 = RM 28728

So, any wonder where the bank got the money?

Read more...

Pinjaman Kewangan

Sumber:teamrahsiabank.blogspot.com
Pinjaman Berjangka

- Ansuran bulanan tetap.
- Pinjaman Pokok + Faedah.
- Dalam tempoh tertentu.

Overdraf

- Boleh digunakan bila-bila masa berdasarkan had kredit.
- Faedah berdasarkan baki harian.
- Ansuran bulanan tidak tetap.
- Bayaran balik fleksibel.

Read more...

Rahsia Bank 2

Sumber:teamrahsiabank.blogspot.com
1. Bolehkah kaedah ini dipraktik dengan kaedah pinjaman Islam?

Boleh, apa yang anda perlu ialah pergi ke bank dan tanya tentang kaedah pinjaman Islamik.

2. Adakah ini sah disisi undang-undang?

Ya, semua permohonan pinjaman dibuat melalui bank.

3. Adakah Teknik Rahsia Bank boleh dipraktikkan bersama pinjaman perumahan kerajaan?

Biasanya kerajaan tidak mengeluarkan sebarang pinjaman perumahan berbentuk overdraf, hanya sistem perbankan yang mengeluarkan overdraft. Tetapi terdapat juga bank yang tidak mengeluarkan pinjaman overdraft (Contoh: Bank Rakyat)

4. Bagaimana untuk kakitangan kerajaan menggunakan sistem ini?

Ini hanyalah cadangan sahaja

a. Beli rumah ke-2 (jika berkemampuan)
b. Refinance (sila buat kiraan terlebih dahulu)
c. Cuba dapatkan pinjaman overdraft dari bank (kebiasaannya pihak bank memerlukan sesuatu untuk disandarkan/cagaran)

5. Senarai Bank yang menyediakan kemudahan pinjaman bergabung?
Kebanyakan bank ada menyediakan kemudahan ini. Antaranya :

RHB Bank CIMB Bank
AMBank Maybank
Public Bank dan lain-lain.

Anda boleh bertanya pada mana-mana bank yang tidak disenaraikan diatas untuk mendapatkan kemudahan pinjaman overdraft.

6. Saya ingin mendapatkan sedikit maklumat berkenaan Teknik Rahsia Bank?
Dalam E-Book ini kami membongkar cara alternatif selain daripada mengeluarkan wang KWSP untuk melangsaikan hutang rumah dengan cepat. Malah dengan cara ini dengan disiplin yang baik berkemungkinan besar saudara dapat menambahkan lagi aset saudara. Malah, saudara juga dapat menyelesaikan hutang-hutang lain.

7. Bolehkah Teknik Rahsia Bank diaplikasikan bersama kaedah potongan biro angkasa?
Tidak.

8. Adakah semua bank terima ?
Hanya bank yang ada memberi kemudahan pinjaman overdraft.

9. Apa peranan Rahsiabank.com ?
Kami memberikan pengetahuan bagaimana untuk menyelesaikan pinjaman dengan cepat. Insya-Allah.

10. Bagaimana untuk mendapatkan maklumat tentang kaedah ini?
Anda boleh layari laman web rasmi iaitu http://www.rahsiabank.com/.

11. Adakah penerangan atau seminar atau bengkel akan diadakan?
Ya, sudah tentu. Lawati http://www.rahsiabank.com/bengkel untuk maklumat lanjut.

Read more...

Rahsia Bank 1

Sumber:teamrahsiabank.blogspot.com
1) Bagaimana cara / kaedah untuk menggunakan kemudahan Overdraft?

Konsepnya lebih kurang sama dengan kad kredit. Cuma kadar faedahnya adalah berbeza dengan kad kredit.

2) Adakah teknik Rahsia Bank boleh digunapakai untuk Pembiayaan Peribadi (Personal Loan)?

Boleh, selagi pihak bank menawarkan kemudahan yang diaplikasikan dalam teknik Rahsia Bank.

3) Apa kelebihan E-Book dan Teknik "Rahsia Bank Terbongkar' & "Rahsiabank Lagi"?

Dalam kehidupan, kita akan membuat perancangan wajib untuk membeli sebuah rumah dan jika mempunyai lebihan wang sudah tentu kita ingin menambahkan aset tetapi biasanya tempoh masa untuk kita menyelesaikan hutang tersebut melibatkan masa yang lama dan membebankan. Ini kelebihan E-Book dan Teknik ini. Rahsia yang dibongkar amat membantu dalam memendekkan tempoh pinjaman.

4) Adakah maklumat / teknik yang disalur dan dibongkar boleh menjadi kenyataan?

Ya, sudah tentu. E-Book ini dihasilkan dari pengalaman ahli Team RahsiaBank.com sendiri yang pernah memberikan nasihat serta bimbingan yang mendalam berkenaan Teknik yang dibongkarkan ini. Teknik telah pun terbukti keberkesanannya dan bakal membantu sesiapa sahaja yang mencari cara alternatif untuk menyelesaikan bebanan pinjaman rumah.

Read more...

Malaysia Base Lending Rate (BLR) Since Year 1976

Sumber:fortunesense.blogspot.com/2008/12/malaysia-base-lending-rate-blr-since.html
Below info shows the Malaysia Base Lending Rate (BLR) for January of each year from year 1976 to year 2009.


Year BLR Remarks
2009 6.50 5.95 (February)
5.55 (March)
2008 6.75
2007 6.75
2006 6.00
2005 6.00
2004 6.00
2003 6.50
2002 6.50
2001 6.75
2000 6.75
1999 8.00
1998 10.50 12.27%
1997 9.25
1996 8.50
1995 6.60
1994 8.25
1993 9.50
1992 9.00
1991 7.50
1990 7.00
1989 7.00
1988 7.50
1987 10.00
1986 10.75
1985 12.25
1984 10.75
1983 12.00
1982 8.50
1981 8.50
1980 7.50
1979 7.50
1978 7.50
1977 8.50
1976 8.50

From the record, it shows that the highest BLR Malaysia ever has is 12.27% in year 1998. The average is 8.1%. Probably you can use this to justify whether it is better to take the fixed rate loan or the BLR - x% housing loan.

At this moment, the BLR is 5.55%, the lowest BLR rate since 1976. Do inform if you have a more accurate information on the lowest BLR. With such low BLR, do you think this is a good time for investment ?

Updated : 25 February 2009

Read more...

Dividen Bank Persatuan 10%

Sumber:www.bankpstn.com.my/dividen_2008.html
Mesyuarat Agung Perwakilan Tahunan Ke - 50 Bank Persatuan pada 13/06/2009 telah meluluskan bayaran dividen bagi tahun kewangan berakhir pada 31 Disember 2008 sebanyak 10% (SEPULUH PERATUS).
A. Bayaran dividen secara tunai
Dividen secara tunai akan mulai dibayar pada 20/07/2009 hingga 21/08/2009. Tuan/Puan adalah dikehendaki hadir sendiri ke mana-mana cawangan Bank Persatuan untuk menerima bayaran secara tunai.
Bagi anggota yang menerima bayaran dividen melebihi RM 5,000.00 bayaran dividen tersebut akan dibayar secara cek oleh cawangan Bank Persatuan yang berkenaan.
B. Bayaran dividen bukan secara tunai (Cek/Akaun Simpanan/Akaun Pembiayaan)
Bayaran dividen bukan secara tunai iaitu secara cek, kredit ke akaun simpanan Bank Persatuan ataupun kredit ke akaun pembiayaan Bank Persatuan ianya adalah melalui "arahan bayaran" dividen tersebut di atas secara bertulis dan dihantar ke mana-mana cawangan Bank Persatuan dalam tempoh tidak lewat daripada 21/08/2009.
Sekiranya pihak Bank tidak menerima apa-apa jawapan daripada tuan/puan selepas 21/08/2009 jumlah dividen tersebut akan dikreditkan terus sebagai tambahan kepada syer keanggotaan tuan/puan di Bank ini tertakluk kepada had maksimum pelaburan yang dibenarkan.

Read more...